2020年11月國際煤炭市場分析

　　一、國際動力煤市場分析
　　國際動力煤市場需求不同 價格月環比漲跌互現。本月，因缺少進口額度，加之中國港口對澳煤進口的限制，澳煤采購風險較高，在政策不明朗的情況下，中國終端對澳大利亞動力煤的采購需求低迷，紐卡斯爾港動力煤價格小幅下降。由于年內部分省份新增少量進口額度，進口煤通關情況也較前期有所好轉，中國終端采購印尼煤需求有所增加，推動加里曼丹港煤價小幅上漲。印度水泥廠生產原材料由石油焦向煤炭轉變，耗煤需求增加，同時南亞地區其他國家也增加了對南非煤的采購，支撐理查茲港煤價上行。歐洲地區新能源發電出力不足，電廠增加了耗煤量，但與此同時歐洲地區動力煤供應充足，市場上供大于求，歐洲三港煤價因此下行。
　　需求方面：2020年10月份國際動力煤需求同比整體減少。10月份，中國進口動力煤（包含煙煤和次煙煤，但不包括褐煤）484萬噸，同比減少669萬噸，下降58.02%；環比減少339萬噸，下降41.19%。10月份，印度12個大型國營港口共進口動力煤669.2萬噸，同比增加7.48%，環比增長19.69%。10月份，印度電力企業動力煤進口量為463.58萬噸，較上年同期的602.08萬噸下降23%，較9月份的403.14萬噸增長14.99%。10月份，日本進口動力煤（包含煙煤和次煙煤）926.05萬噸，同比增加1.06%，環比增長8.99%。10月份，韓國動力煤（煙煤和次煙煤）進口量為642.52萬噸，同比減少33.55%，環比減少23.66%。10月份，巴基斯坦共進口動力煤110萬噸，同比下降14%。10月份，泰國共進口動力煤（包括煙煤和次煙煤）224.19萬噸，同比增加18.73%，環比減少9.26%。10月份，越南（包括外商投資企業）煤炭進口量為372.31萬噸，較上年同期的422.48萬噸減少11.87%，較9月份的388.1萬噸下降4.07%。
　　供給方面：2020年10月份國際動力煤供應同比整體減少。10月份，俄羅斯煤炭出口量為1724.52萬噸，較上年同期的1670.97萬噸增加3.2%，較9月份的1754.64萬噸減少1.72%，10月份，俄羅斯煤炭產量為3525.41萬噸，較上年同期的3983.65萬噸減少11.5%，較9月份的3340.54萬噸增加5.53%。烏克蘭10月份煤炭產量250.4萬噸，同比下降11%。10月份，美國煤炭產量為4659.9萬短噸（4227.39萬噸），較上年同期的5767.4萬短噸減少19.2%，較上月同比降幅收窄3.84個百分點。
　　截至2020年11月下旬，澳大利亞紐卡斯爾港11月份5500大卡動力煤（灰分20）現貨均價報收于39.55美元/噸，同比下降12.23美元/噸，降幅為23.62%，月環比下降0.50美元/噸，降幅為1.25%；澳大利亞紐卡斯爾港11月份5500大卡動力煤（灰分23）現貨均價報收于38.55美元/噸，同比下降11.92美元/噸，降幅為23.61%，月環比下降0.48美元/噸，降幅為1.23%；印尼加里曼丹港11月份3800大卡動力煤現貨均價報收于29.44美元/噸，同比下降4.36美元/噸，降幅為12.91%，月環比上漲0.69美元/噸，漲幅為2.39%；南非理查茲港11月份5500大卡動力煤現貨均價報收于50.02美元/噸，同比下降7.64美元/噸，降幅為13.25%，月環比上漲5.04美元/噸，漲幅為11.20%；歐洲三港11月份6000大卡動力煤現貨均價報收于53.05美元/噸，同比下降1.50美元/噸，降幅為2.75%，月環比下降3.23美元/噸，降幅為5.73%。具體價格走勢情況見下圖。 　　二、國際煉焦煤市場分析
　　國際煉焦煤市場需求減少 價格有所下降。本月，作為澳洲焦煤主要出口國之一的中國減少了對澳洲焦煤的進口。這是因為受澳煤限制政策影響，澳煤進口難度系數升級，進口量明顯減少。雖然為彌補進口空缺，國內市場開始將注意力轉向其他煉焦煤出口國家，加拿大、美國、俄羅斯或將成為主要的進口澳煤替代來源，但由于前期進口額度已被消耗，再加上從這些地方到中國的進口煤周期較長，對澳煤的替代補充作用暫時有限。對于澳煤釋放額度一事，多數企業反饋仍未有明確消息，預計暫時落地概率較小。目前澳煤成交以國外離岸市場成交為主，而中國買家對加拿大煤及美國煤采購意愿更強，澳洲焦煤離岸價承壓下行。
　　需求方面：世界鋼鐵協會發布數據顯示，10月份，全球64個納入世界鋼鐵協會統計國家的粗鋼產量為1.619億噸，同比增長7%。10月份，中國粗鋼產量為9220萬噸，同比增長12.7%；印度粗鋼產量為910萬噸，同比微增0.9%；日本粗鋼產量為720萬噸，同比下降11.7%；韓國粗鋼產量為590萬噸，同比下降1.8%。歐洲地區，德國10月份粗鋼產量為340萬噸，同比增長3.1%；意大利粗鋼產量為210萬噸，同比下降4.6%；西班牙粗鋼產量為110萬噸，同比下降7.7%。10月份，美國粗鋼產量為610萬噸，同比下降15.3%。獨聯體國家粗鋼產量為840萬噸，同比增長4.7%。當月，土耳其粗鋼產量為320萬噸，同比增長19.4%；烏克蘭粗鋼產量為170萬噸，同比增長5.9%；巴西粗鋼產量為280萬噸，同比增長3.5%。
　　供應方面：10月份，蒙古國煤炭出口量為404.3萬噸，較9月份的464.69萬噸下降13%。10月份，蒙古國煙煤出口量為396.79萬噸，環比減少9.89%；其他煤出口量為7.52萬噸，環比大降69.15%，當月蒙古國未出口無煙煤。 　　三、10月我國煤炭進出口市場概況
　　我國煤炭進口同環比減少 出口同環比減少。我國對進口煤限制政策仍然嚴格，尤其是對澳洲煤限制，導致10月份中國煤炭進口量進一步減少。10月中國煤炭進口量創下年內新低，同比降近五成。10月份中國進口煉焦煤最多，占全部進口煤炭的43.0%；排在第二位的為動力煤，占比為35.3%；其次為褐煤，占比為18.6%。10月份中國進口煉焦煤590萬噸，環比降12.2%，同比增3.5%。10月份從蒙古和澳大利亞進口煉焦煤合計479萬噸，占全部進口煉焦煤量81.2%。由于對澳洲煤限制偏緊，10月中國從蒙古國進口煉焦煤量最大，達到326萬噸，同比增14.0%，環比降16.2%；而從澳大利亞進口煉焦煤153萬噸，同比降21.4%，環比降22.9%。動力煤方面，10月中國進口動力煤484萬噸，同比降58.0%，環比降41.2%。10月份中國從印度尼西亞、澳大利亞及蒙古國進口動力煤均出現了大幅下降。在印尼和澳洲動力煤進口減少的同時，中國增加了從俄羅斯的動力煤進口。10月進口俄羅斯動力煤173萬噸，環比增31.1%，同比增14.4%，趕超印度尼西亞成為10月出口中國動力煤最多的國家。褐煤方面，10月份，印尼出口中國褐煤126萬噸，同比降81.1%，環比降35.0%。俄羅斯10月出口中國褐煤71萬噸，環比降29.3%，同比增78.6%。此外，中國進口無煙煤43萬噸，基本全部來自俄羅斯，其出口量占比高達99.8%。
　　海關總署公布的數據顯示，2020年10月份，我國進口煤炭1372.6萬噸，較去年同期的2568.5萬噸減少1195.9萬噸，下降46.56%；較9月份的1867.6萬噸減少495萬噸，下降26.5%。中國2020年10月份出口煤炭12萬噸，同比減少78萬噸，下降86.67%，環比減少57萬噸，下降82.61%。